万宝隆是平阳城最大的银号，每个月底都有一辆满载钞票的运钞车开往远在北平的总店，然而整个万宝隆的人都不会想到，早在半年前，祝小米和周年这两个贼就已经打起了运钞车的主意。 经过周密计划，祝小米和周年二人住进了运钞车必经之路旁的一处宅院中。这天夜里，就在他们商量打劫计划时，头顶一架日本轰炸机轰鸣而过，两人吓得捂着脑袋躲在桌子底下。一阵烟尘过后，两人看见一颗没有爆炸的重磅炸弹笔直的插在了客厅的地板上。 围绕着这颗没有爆炸的炸弹，发生了一系列让人胆战心惊的事情……
柳生一族贼心不死，沿途派遣数队刺客截杀拜一刀父子，但最后悉数落败。这一日父子俩投宿旅店，一名叫松女子跑来寻求帮助，拜一刀（若山富三郎 饰）手刃前来追赶之人。闻讯赶来的妓院老板酉藏（浜木锦子 饰）索人，拜一刀拒绝，并甘愿替女孩受罚。严刑拷打并未使拜一刀屈服，反而使酉藏受到震撼。酉藏的主人三浦带刀（滨村纯 饰）因此拜托拜一刀刺杀其仇人猿渡玄蕃（山形勋 饰）。另一方面，得知消息得猿渡召集数百人兵马围杀拜一刀父子，父子俩与猿渡的军团在地藏原展开殊死拼杀……
